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添加时间:一位眼神精明的人连珠炮般问了周鸿祎好些问题,让向来牙尖嘴利的后者愣在原地,尴尬的不行。周鸿祎谈及初见此人印象,“看着不像海归,倒像是一个江湖上的人。”越是江湖人,越是不可测,很可能对方衣着随意,却有封喉之力。当时周鸿祎虽为后生晚辈,却也知悉江湖规矩。他回顾整个见面过程中的反应时,很具有戏剧性。先是在餐桌上“该表现”时头脑一片空白;看在场的人面无表情,气氛尴尬,又觉难堪;被提问时不知所措,叫苦不迭,心话这人是对我不满么?以至于当场手握合同,却如在梦游,为25%股份换得了200万而甚觉珍贵。
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考虑到某些债券持有人可能会拒绝要约收购并欲继续持已发行的债券,发行人为满足这部分人的需求,通常会将要约收购与同意征求机制相结合,以对其债券责任进行更有效的管理。在这一债券责任管理机制组合下,债券持有人可能会被激励接受要约收购。因为如果发行人通过同意征求机制修订了债券条款,不同意修改条款的债券持有人就可能会面对既没收到“同意费”(就一般设计而言,发行人最终只对同意修改的债券持有人付费),还要被迫接受一个对自己不利的条款的结果。因此,将二者结合起来通常会更容易达到发行人的目的。但这样的安排有可能会被视为侵害了少数债券持有人的利益,发行人和参与中介在进行整体设计时需谨慎考虑相关的案例和法律要求。
(实习生胡琳对本文亦有贡献)责任编辑:张文记者 刘景丰5月28日上午,一名特型演员扮演毛泽东参加2018年博鳌亚洲区块链论坛的视频在朋友圈转发,该演员在演讲中称“我以毛泽东的名义感谢你们”。主办方介绍资料显示,组委会包含熊猫资本等投资机构,且活动受到火星财经等区块链媒体支持。新京报记者获悉,事后熊猫资本、火星财经等均发布澄清声明,称并未参与活动也未与论坛有合作。同时,组委会发布公告称,演员言论并不能代表组委会,只是表演的一个环节。
值得一提的是,在澎湃新闻记者就此向美国商务部新闻官Will Reinert提问时,他似乎也不是非常确定。他一开始向澎湃新闻表示:“我对于“35名员工”这个条款不清楚,但我知道有“解雇4名高管”这条。”在澎湃新闻的追问下,Reinert离开电话约2分钟时间,核实后回答澎湃新闻称:“这(处罚或减少35名员工的奖金)是他们(中兴)签署的协议内容之一”。
债券交易文件考量除了美国联邦证券法的适用以外,当发行人考虑进行债券责任管理时,还需要特别注意债券交易文件的适用法律和相关条款约定。以中资美元债发行为例,交易文件最常见的适用法律包括:适用于依据Reg S向美国境外投资者进行的投资级债券发行交易的英国法和适用于144A规则的发行或Reg S高收益债券发行交易的纽约州法。在同意征求机制下,需要考虑相关适用法律的特征和差别,包括但不限于:(1)对普通决议或特别决议的表决机制(如是否举行会议或书面表决);(2)同意征求提前通知时间;(3)通过普通决议或特别决议所需要的表决权比例;(4)有关债券条款的修改或豁免的决议的生效方式等。例如,英国法管辖的信托契据规定,同意征求的表决通常需要举行满足特定表决权的债券持有人会议(尽管理论上有不需要开会的特殊表决的相关规定),会议程序通常在条款中有较为详细的约定和要求;而纽约州法管辖的144A债券或高收益债券的信托契据通常可以书面或电子同意的方式进行,一旦满足了必要的法定人数和表决权规定,该同意表决结果将对所有债券持有人具有约束力。此外,还要注意,债券交易文件(如债券条款)本身可能会对债券的赎回以及赎回后的债券是否需要注销有所限制或规定。